资本市场网
ad1
ad2

杨德龙:“红六月”可期!券商十大金股出炉:这几大板块被券商集体看好附投资

来源:网络  时间:2022-06-02 18:06  
杨德龙:“红六月”可期!券商十大金股出炉:这几大板块被券商集体看好附投资

在海外市场大幅波动的背景下,5月a股交出了满意的答卷,中小盘股票成为反弹主力。展望6月市场,随着复产复工逐步推进,预计供应链产业链有望继续修复,多家机构看好6月市场。

展望6月市场,前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,“近期深市出台30条措施促进消费复苏。消费是推动GDP增长的重要引擎。过去几年,消费对GDP的贡献在50%以上,超过了投资和出口对GDP贡献的总和。此外,端午小长假将至,居民出游意愿较为强烈。同时,消费端近期出台了一系列刺激和补贴政策,中国经济有望逐步复苏,这将对市场走出‘红六月’行情的可能性起到重要支撑作用。"

近日,多家券商公布了6月十大金股及投资逻辑。我们来看看哪些板块或赛道是券商集体看好的。

六月展望

光大证券:市场短期可能以震荡行情为主。

未来利润增速可能继续下滑。a股一季度整体表现不错,但一季度也可能是今年业绩增长的高点。在3月份以来疫情的扰动下,二季度a股的表现可能会受到冲击。根据我们自上而下的预测,今年A的非财务净利润增速将降至负增长,明显低于去年的高增长水平。

市场短期反弹后,仍需重点防御。上证综指在4月底跌至2864点后,5月份市场迎来明显反弹。但通过a股历次历史底部的恢复可以发现,基本面正在成为市场走出底部的最坚实动力。宏观流动性、宏观政策、市场政策对市场走出底部的作用相对较弱。所以这一轮行情走出底部,可能还需要基本面层面更强的信号。但短期来看,a股盈利仍有一定压力,因此市场短期可能以震荡行情为主,投资仍需以防御为主。

广东证券:6月市场可能呈现震荡整理走势。

市场经过快速持续的反弹后,可能会处于震荡整理状态,但强调对后市并不悲观,市场吊唁的时刻已经过去。

华鑫证券:6月a股震荡整理。

由于担心海外的中美关系和美联储的收紧,不确定性仍然存在。稳定国内经济已进入实施期,政策效果有待验证。6月a股震荡整理,政策力度和有效性主导市场走势。

郭盛证券:a股底部已探明,长期布局方向正在显现。

从更长远的角度来看,a股底部基本探明,战略上无需悲观;随着中长期贷款拐点的确立,长期布局的方向正在显现。行业轮动,谁来接力稳增长?-消费。目前稳增长行情已经逐渐过渡到中后期。消费股有望稳步增长,成为中期市场的主线。大消费的战略配置机会已渐行渐近。(2)长期配置板块的性价比之王——科创50。综合业绩走势、机构位置和估值水平,高涨幅+低估+低配置的科技创新板进入战略布局窗口期。

山西证券:国内经济逐渐提速开始复苏,弹性值得期待。

5月份,a股市场出现超跌反弹。中小市值好于大盘,周期和成长风格强于金融和消费。海外收紧步伐符合预期。6月1日,美联储开始了“前所未有”规模的收缩。但基于前期与市场的频繁沟通,资产价格已经对此进行了定价。对全球经济的短期影响相对有限,中长期风险仍需关注。国内疫情明显好转,政策也一再确认“稳定经济”的趋势。一方面帮助中小企业克服短期经营压力,另一方面出台相关补贴措施帮助内需修复。预计随着复工复产的稳步推进,国内经济将逐步提速并开始复苏,弹性值得期待。

开源证券:虽然美债收益率仍有上行动力,但对a股影响有限。

美国滞胀风险或中长期逻辑,短期发生概率依然较低;虽然美债收益率仍有上行动力,但预计空间不大,对a股影响有限。

关于配置方向的建议

光大证券:建议关注景气度相对较高的稳增长、消费、恒生科技指数。

主线:稳增长方向。在稳增长和资金实力的大背景下,稳增长方向可能是资本市场最重要的主线之一。在历史固定资产投资增速的上行区间中,“稳增长”相关板块表现突出。建议关注传统基建方向的建筑、建材、银行、地产等行业,新基建方向的风电、光伏等行业。

主线:消费方向。从历史上看,当通胀剪刀差显著收窄时,消费部门表现良好。同时,消费板块22年业绩的比较优势可能更加明显。建议:1)确定性高的白酒、医药。2)受益于补贴政策的家电和大众消费品。3)受益于疫情下降的线下消费行业,包括航空、机场、旅游等行业。

广东证券:6月布局思路上,短期关注疫情后期修复,中长期稳增长仍是主线。

主线一:随着疫情的逐渐消退,生产经营逐步恢复正常,地方政府促进消费的措施得力,居民消费需求将会回升。考虑到当前下半年由政策底部向市场底部传导,从历史情况来看,建议关注韧性强的强制消费,以及业绩受本次疫情影响较大但直接受益于近期刺激政策的汽车、家电等可选消费。

主线二:外部冲突仍扰动商品市场,能源价格持续高位,农产品价格处于高位,带动钾肥、农药等化工板块景气。建议关注全球滞胀格局以及能源安全下的农业、化工、煤炭、油气、有色等上游资源类产品。

主线:随着一揽子稳增长政策持续发力,“该做的都做了”,政策的密集出台将为经济市场的稳定注入一剂强心剂。后续稳增长政策有望进入验证期,有望在多维布局下多点开花。建议关注传统基建地产链和能源、数字基建等新型基建的投资机会。

华鑫证券:行业配置回归业绩基本面,布局景气向上,关注三条主线。

主线一:稳增长受益政策发力主线,国企改革主题。而基建消费是稳增长的主要抓手。新旧基建并重,新老项目协同,有利于传统基建和新型基建(风电、光伏、储能等。).国企改革结束之年加速,国防军工、央企基建有望迎来催化;

主线:是疫情后修复的大消费主线,如汽车消费、食品饮料、家用电器、免税等。

主线:供需矛盾主导的周期主线,如能源安全、资源安全(锂、铜、稀土)、粮食安全(种植业、农化产品)。

郭盛证券:中期布局的三个方向

实体弱,政策迎二次发展期,稳增长方向推荐地方基建、国企开发商、优质银行;(2)性能确定性amp短期供需错配的光伏、航天装备、石油运输、农化行业;(3)免税、酒店和快递概念的两难逆转。

开源证券:市场增长的优势可能会逐渐显现。

随着疫情的缓解,相对于消费的弱复苏,我们更关注那些需求端依然强劲但供给端受损的行业。提出了具体布局的三个方向。一是流动性敏感度高,景气向上,特别强调疫情后供给侧修复弹性较大的成长性行业,包括新能源汽车、电池、能源金属、半导体、纯碱、物流等;它是一家基本面高度依赖流动性的券商;第三,食品加工和白酒具有很高的繁荣确定性。

十大金股推荐文章

国联证券推荐6月十大金股

光大证券6月金股组合

广东证券6月十大金股组合

华鑫证券6月十大金股组合

6月13日郭盛证券金股组合

山西证券6月十大金股组合

开源证券6月十大黄金股票组合

编辑:白鸽

图文